A WeWork e seus principais credores, incluindo o SoftBank Group Corp., fecharam um novo acordo de reestruturação para tirar da falência a fornecedora de espaço de trabalho em recuperação judicial, estimulando uma proposta de financiamento distinta da do cofundador Adam Neumann.
A WeWork fechou um acordo com credores seniores, que concordaram em fornecer ao negócio cerca de US$ 450 milhões no Capítulo 11 e sair do financiamento em troca de participação no negócio reorganizado.
O SoftBank e outros proprietários de cartas de crédito existentes da empresa também poderiam trocar suas dívidas por ações após sair do Capítulo 11, disse o advogado da WeWork, Steven N. Serajeddini, durante uma audiência no tribunal de falências na segunda-feira em Nova Jersey.
Marco para a empresa
O acordo de reestruturação representa um marco importante para a empresa depois que ela entrou com pedido de falência em novembro. Se aprovado pelo tribunal, o negócio estará no caminho de sair da recuperação judicial nos próximos meses, com menos dívidas e uma carteira de arrendamento mais enxuta e menos dispendiosa.
A WeWork seria de propriedade majoritária da Yardi, fornecedora de software para proprietários de imóveis comerciais e residenciais, de acordo com advogados e um comunicado da empresa divulgado após a audiência de segunda-feira (29).
Eli Vonnegut, advogado que representa um grupo de credores seniores que apoia o acordo, disse que “é uma das melhores notícias que tivemos neste caso”, e que a empresa tem agora um “caminho rápido e confiável para sair da falência”.
A WeWork precisa sair da falência o mais rápido possível porque o caso do Capítulo 11 foi extremamente caro e os custos administrativos incorridos durante o caso não são sustentáveis, disse ele.
Adam Newmann fica de fora
A proposta, que os advogados ainda estão documentando, conta com o apoio dos proprietários da maior parte dos US$ 4 bilhões em dívida sênior da WeWork, bem como de um comitê que representa os credores quirografários da empresa. O acordo deixa de fora Neumann, que já havia apresentado uma oferta para recomprar a WeWork por mais de US$ 500 milhões.
Neumann poderia contestar a proposta, mas para que sua oferta, que ele avalia em US$ 650 milhões, funcionasse, ele precisaria obter o apoio de credores seniores.
Os consultores da WeWork se recusaram a negociar com ele e concordaram com a transação de reestruturação sem licitação pública dos ativos da empresa, disse o advogado de Neumann, Susheel Kirpalani, durante a audiência.
‘Interesses econômicos’
O juiz de falências dos EUA, John K. Sherwood, disse que cabe aos credores, aos quais devem bilhões de dólares, decidir se negociam ou não com Neumann.
“Não vou duvidar desses interesses económicos”, disse Sherwood.
Se a reestruturação for executada, a WeWork seria detida maioritariamente pelo braço de investimentos da Yardi, Cupar Grimmond LLC, que se ofereceu para fornecer ao negócio cerca de 337 milhões de dólares em financiamento. Um grupo de detentores de títulos da WeWork também concordou em fornecer US$ 112 milhões em financiamento, disse Serajeddini.
O SoftBank ainda possuiria uma parte da WeWork sob o novo acordo. A empresa receberia pelo menos 16,5% da WeWork no momento em que sair do Capítulo 11 e sua participação poderia aumentar para até 36%, dependendo de como as cartas de crédito fossem equitativas, disseram os advogados.
Nas próximas semanas, a WeWork deverá colocar o acordo proposto em um contrato final e pedir aos credores que votem no plano de reorganização mais amplo da empresa. Neumann ainda poderia se opor ao acordo, tentando convencer Sherwood a rejeitar a proposta de reorganização.
“Não acaba até que o dinheiro esteja no banco”, disse Sherwood.
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