Ibovespa Ao Vivo: Bolsa abre em queda após PIB dos EUA e com baixa de VALE3

“O crescimento do PIB nos EUA ficou em 1.6%, abaixo da estimativa de 2.5%, o que gerou decepção”, disse Gustavo Cruz. estrategista-chefe da RB Investimentos. “Esta queda pode ser atribuída à desaceleração do gasto do governo e do consumo da população. É comum que o consumo da população seja menor no primeiro trimestre em comparação com o último trimestre, devido a eventos sazonais, como a Black Friday e as festas de fim de ano. Além disso, o governo está gradualmente reduzindo os gastos devido à diminuição do auxílio pandêmico ao longo dos últimos trimestres”, explicou. “Em relação ao impacto nos mercados, há uma alta probabilidade de um corte de juros pelo Banco Central Norte-Americano em breve. A instituição tem demonstrado preocupação com o ritmo da atividade econômica e, se essa preocupação persistir, existe a possibilidade de novos cortes de juros ao longo deste ano. Isso poderia influenciar positivamente a percepção dos investidores em relação às taxas de juros finais do ano, fortalecendo um pouco o dólar e aumentando o apetite por risco na bolsa”.

O Ibovespa começa o dia em queda de 0,56%, aos 124.037,66 pontos, com diversos fatores locais e globais impactando os mercados. Na cena local, destaque para as ações de Vale (VALE3), que caem 1,1%, após balanço do 1T24 abaixo do esperado. Já as ações de Petrobras (PETR4) sobem 0,2%, à espera de decisão do conselho sobre distribuição de dividendos extraordinários. Os grandes bancos operam mistos, enquanto recuam as ações de celulose, construtoras, petroleiras juniores, siderúrgicas e a maioria das varejistas. O dólar comercial passou a manhã em queda, mas virou para leve alta depois das 9h30, após divulgação do PIB dos EUA. Agora, sobe 0,47%, a R$ 5,172. O PIB norte-americano, aliás, veio abaixo do esperado pelo mercado. A projeção era de alta de 2,4% no PIB do 1T24, mas a alta foi de 1,6%. Os investidores locais ainda ficam atentos às falas de Bernard Appy e Roberto Campos Neto, a partir das 10h. Appy detalha a proposta de regulamentação da reforma tributária enviada pelo governo ontem ao Congresso, e Campos Neto fala em evento em Brasília. Em Wall Street, os índices futuros operam em baixa de mais de 1% nesta quinta-feira (25), depois que a Meta Platforms e IBM divulgaram seus últimos resultados trimestrais e após o PIB do 1º trimestre. (Felipe Alves)

A rede de supermercados Assaí (ASAI3) reportou lucro líquido de R$ 93 milhões no 1T24, montante 19,2% superior ao reportado no mesmo intervalo de 2023 e acima dos R$ 54,3 milhões previstos pelo consenso LSEG.

Phil Soares, chefe de análise de ações da Órama, disse que o resultado do 1T24 da Vale (VALE3) “foi bem limpo, nível de preço parecido (em relação ao 1T23). A gente teve uma queda leve na receita e no Ibista também. Mas patamar bem saudável. A gente acredita que não vai fazer muito preço”.

Declarações do chefe do Banco Central, incluindo sobre o impacto de contas públicas mais frouxas e o abandono da orientação de política monetária, azedaram relações com o Ministério da Fazenda, até então seu maior parceiro no Poder Executivo. Três autoridades do ministério, que pediram anonimato para discutir opiniões pessoais, disseram ter interpretado os recentes comentários do presidente do BC, Roberto Campos Neto, como uma medida deliberada para adotar um tom mais severo com o governo de esquerda que se prepara para substituí-lo no final do ano. As tensões crescentes podem antecipar o ruído em torno dessa transição — a primeira sob lei que concede autonomia operacional ao BC — reforçando expectativas de que, para o lugar do atual chefe da autoridade monetária, será escolhido um nome de extrema confiança e trânsito com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e sua equipe econômica. Quando Campos Neto foi criticado por Lula no início do ano passado por taxas de juros elevadas, foi o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, quem intermediou reuniões e baixou a temperatura. (Reuters)

Em relatório de análise técnica, o Itaú BBA destaca que o Ibovespa encontra dificuldade em superar a primeira resistência em 126.300 pontos e está pressionado no curto prazo. “A queda do último pregão foi mais um exemplo. O cenário de uma possível tendência de baixa não está descartado e pode a qualquer momento confirmar a primeira tendência de baixa em 2024. Se não conseguir uma recuperação mais consistente, o movimento de queda tem como próximos objetivos os suportes em 120.000 e 111.600 pontos”, escreveu o BBA. “Do lado da alta, se conseguir ultrapassar os 126.300 pontos, o índice ganhará consistência no movimento de recuperação em busca das resistências em 130.000 pontos e o patamar de 131.700 pontos”, acrescenta.

As ações da Meta afundavam quase 15% nesta quinta-feira, provocando uma venda de papeis de outras empresas de tecnologia depois que a gigante da mídia social sinalizou que sua aposta em inteligência artificial vai levar anos para ter retorno. A queda das ações da Meta antes da abertura dos mercados reduziu o valor da mercado da empresa em mais de 180 bilhões de dólares e desencadeava recuos de 2% a 5% nas ações de empresas focadas em IA como Microsoft, Alphabet e Snap. O presidente-executivo da Meta, Mark Zuckerberg, que surpreendeu Wall Street no ano passado com sua iniciativa de corte de custos, disse a analistas que os custos crescerão “significativamente” nos próximos anos antes que a empresa obtenha “muita receita” com alguns de seus produtos de IA. Isso alimentou temores de investidores de que Zuckerberg está mergulhando a Meta em outro empreendimento dispendioso em um momento em que as apostas em realidade aumentada e virtual acumulam bilhões de dólares em prejuízos a cada trimestre. (Reuters)

O núcleo dos preços do PCE no primeiro trimestre do ano, também em leitura prévia, subiu 3,70%, acima dos 2,00% do 4T23. O relatório completo do PCE de março será divulgado amanhã (26).

A leitura da semana anterior apontou 212 mil. A média das últimas quatro semanas ficou em 213,25 mil, enquanto a das quatro encerradas na semana passada também ficou em 214,50 mil. Os pedidos contínuos estão em 1,781 milhão, abaixo dos 1,796 milhão da semana anterior (revisados de 1,812 milhão).

A administradora de empreendimentos imobiliários de alto padrão JHSF afirmou nesta quinta-feira que as vendas em shoppings da companhia no primeiro trimestre cresceram 19,4% sobre um ano antes, para 1,08 bilhão de reais. As vendas mesmas lojas nos shoppings da empresa subiram 9% e o aluguel mesmas lojas cresceu 5,4%, afirmou a companhia. No segmento incorporação, a companhia registrou vendas contratadas de 220,2 milhões de reais nos três primeiros meses do ano, queda de 7,9% na comparação anual.

Dados serão liberados daqui a pouco, às 9h30, Horário de Brasília. O dado ganhou ainda mais importância, já que os investidores estão de olho na robustez da economia, o que pode afetar as decisões do Federal Reserve.

Título de 2 anos: -0,004 pp, a 4,933%Título de 10 anos: +0,004 pp, a 4,658%

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 188 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 121 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

Diesel A S10 (média nacional): -7%, ou -R$ 0,28 (ontem: -8% ou -R$ 0,32)Gasolina A (média nacional): -17%, ou -R$ 0,58 (ontem: -17% ou -R$ 0,57)

A Petrobras (PETR4) informa que assinou, na quinta-feira (18/4), com a empresa estatal de energia da Argentina Enarsa um Memorando de Entendimentos (MoU) para estudos de parcerias no segmento de gás natural. O acordo não vinculante tem prazo de três anos e possibilitará o intercâmbio de informações; a avaliação de alternativas para cooperação e complementariedade energética entre as duas empresas; além da coordenação de ações para maior garantia de fornecimento de gás natural para a Argentina durante o inverno, período de maior demanda naquele país, sem qualquer impacto para o abastecimento de gás no Brasil nem custo financeiro adicional para a Petrobras.

Especialistas falam como lidar com os investimentos em novo momento de aversão a risco; veja recomendações.

Na agenda de hoje, PIB dos EUA e assembleia da Petrobras sobre dividendos.

O grupo BHP fez uma oferta de 38,8 bilhões de dólares pela Anglo American nesta quinta-feira, oferecendo um acordo para criar a maior mineradora de cobre do mundo e fazendo com que as ações de sua rival subissem 13%. A BHP disse que oferecerá aos acionistas da Anglo 25,08 libras (31,39 dólares) por ação, um prêmio de 31%, e dividirá os ativos de minério de ferro e platina do grupo listado em Londres na África do Sul, onde a BHP, a maior mineradora listada do mundo, não tem atividades. A Anglo, que possui minas em países como Chile, África do Sul, Brasil e Austrália, disse que seu conselho estava analisando a proposta não solicitada, não vinculante e altamente condicional da BHP. De acordo com as regras de aquisição do Reino Unido, a BHP tem até 22 de maio para fazer uma oferta firme. Se houver acordo, a combinação criaria um grupo de mineração de cobre com cerca de 10% da produção global. A operação também poderia desencadear outras transações no setor, que tem visto uma onda de fusões e aquisições à medida que as empresas revisam seus portfólios para aumentar a exposição a metais considerados essenciais para a transição energética global. (Reuters)

A etapa final para que a inflação da zona do euro volte a 2% será acidentada e a erosão da produtividade, juntamente com os altos custos dos serviços, representam alguns dos maiores riscos, disse Isabel Schnabel, membro da diretoria do Banco Central Europeu (BCE), nesta quinta-feira. A inflação da zona do euro caiu mais rapidamente nos últimos meses do que muitos esperavam, mas o BCE agora teme que o crescimento dos preços possa oscilar nos próximos meses, incluindo a possibilidade de alguns aumentos temporários significativos. “Está surgindo um consenso de que podemos estar enfrentando uma última milha bastante acidentada”, disse ela em uma conferência. “A maior preocupação é claramente a inflação de serviços.” A inflação de serviços ficou presa em 4% durante todo o ano, em parte devido ao crescimento robusto da renda nominal e à abundância de poupança das famílias, que protegeu a renda disponível mesmo durante a inflação rápida. (Reuters)

Confira o que esperar para o minidólar nesta quinta-feira (25).

O Bradesco BBI afirma que a Vale (VALE3) apresentou números operacionais sólidos no 1T24, atingindo a maior produção no 1º trimestre desde 2019. Do lado negativo, o trimestre foi impactado pelos menores preços realizados de minério de ferro, relata o banco. O BBI mantém recomendação outperform para a Vale, com preço-alvo de US$ 19/ação.

Francisco Nobre, economista da XP, que participa nesta manhã do Morning Call da XP. Para Nobre, economia nos EUA se mostra resiliente. Segundo ele, o mercado deve olhar com atentamente o componente de consumo.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quinta-feira (25).

No mês, o saldo é negativo em R$ 9,81 bilhões. Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 32,70 bilhões.

Proposta do Conselho de Administração da estatal de pagar 50% dos dividendos extraordinários que haviam sido integralmente retidos gerou alívio no mercado.

Escolhida pelo governo para impulsionar o crédito imobiliário no país, a Empresa Gestora de Ativos (Emgea) pediu aval do Ministério da Fazenda para adiar para o fim de 2026 o pagamento de uma dívida de 2,8 bilhões de reais com o FGTS que vence em junho deste ano, apontando risco de insolvência. Se concedido, o alívio financeiro, que se somaria a um crédito de 10 bilhões de reais que a Emgea tem a receber do governo, viria após a edição de medida que autoriza a empresa pública a usar seu caixa para captar carteiras de financiamento imobiliário de bancos e repassá-las a outras instituições no mercado secundário. O ofício com o pedido de adiamento do débito, visto pela Reuters, foi enviado na última quinta-feira pelo presidente da Emgea, Fernando Pimentel, ao ministro da Fazenda, Fernando Haddad. (Reuters)

Assembleia marcada para hoje avalia a distribuição extraordinária de R$ 22 bilhões, parte do lucro remanescente de 2023.

O crescimento econômico dos Estados Unidos provavelmente desacelerou para um ritmo ainda sólido no primeiro trimestre, enquanto a inflação acelerou, reforçando as expectativas do mercado financeiro de que o Federal Reserve adiará o corte da taxa de juros até setembro. O relatório do Departamento de Comércio sobre o Produto Interno Bruto do primeiro trimestre, que será divulgado nesta quinta-feira, deve mostrar que os consumidores ainda estão fazendo o trabalho pesado para a economia, graças a um mercado de trabalho resiliente. A economia tem desafiado as profecias de desgraça desde o final de 2022, após a agressiva campanha de aumento dos juros pelo banco central dos EUA para eliminar a inflação. Os Estados Unidos estão apresentando um desempenho superior ao de outras economias avançadas. Os consumidores conseguiram taxas de hipoteca mais baixas, enquanto as empresas refinanciaram dívidas antes do início do ciclo de aperto, dizem economistas. (Reuters)

A produtora de papel e celulose Klabin (KLBN11) teve lucro líquido de 460 milhões de reais de janeiro ao final de março, queda de 64% sobre o desempenho de um ano antes, segundo balanço divulgado nesta quinta-feira. O resultado operacional representado pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado foi de 1,65 bilhão de reais, recuo de 15% na mesma comparação. Analistas, em média, esperavam lucro líquido de 583 milhões de reais no período e Ebitda de 1,64 bilhão, segundo dados do LSEG. A Klabin informou ainda que o conselho de administração aprovou distribuição de 330 milhões de reais em dividendos e elegeu Horácio Lafer Piva como presidente do colegiado e reindicação de Cristiano Teixeira para a presidência-executiva da companhia.

O Morgan Stanley afirma que cenário macro e margens brutas mais fracas parcialmente compensadas por menores gastos administrativos e gerais no longo prazo motivaram mudanças sobre a Hypera (HYPE3).

O Itaú BBA aponta que desaceleração nos cortes da Selic ao longo de 2024 podem pressionar desempenho das ações da Ecorodovias (ECOR3), mas afirma que dados de tráfego do 1T24 já indicam um forte desempenho em 2024, apesar das duras comparações com 2023.

O ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Cristiano Zanin será o relator da ação na qual o governo federal pretende derrubar a desoneração de impostos sobre a folha de pagamento de 17 setores da economia e de determinados municípios. Mais cedo, a ação foi protocolada pela Advocacia-Geral da União (AGU). No entendimento da AGU, a desoneração foi prorrogada até 2027 pelo Congresso Nacional, sem estabelecer o impacto financeiro da renúncia fiscal. A petição foi assinada pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva e pelo advogado-geral da União Jorge Messias.

Os preços do petróleo operam estáveis, uma vez que as preocupações sobre um potencial abrandamento da economia dos EUA, face às perspectivas de atrasos nos cortes das taxas de juro, superaram as preocupações sobre o risco de expansão do conflito no Médio Oriente. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, sustentadas pelas persistentes esperanças de demanda no principal consumidor, a China.

Petróleo WTI, +0,11%, a US$ 82,90 o barrilPetróleo Brent, +0,10%, a US$ 88,11 o barrilMinério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,03%, a 879,50 iuanes, o equivalente a US$ 121,36

O Congresso Nacional adiou sessão que iria analisar vetos do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) a projetos aprovados pelo Legislativo. A previsão era que a sessão acontecesse na noite desta quarta (24). A previsão agora é que a análise dos vetos ocorra entre 7 e 9 de maio.

Servidores terão reajuste de até 10,9% em janeiro de 2025 e de até 10,9% em maio de 2026; outra reivindicação atendida é que cargo de “analista” passa a ser denominado “auditor”, com mais prerrogativas funcionais.

O Morgan Stanley atualizou estimativa da Usiminas (USIM5) acompanhando os resultados do 1T24 e afirma que melhoria do negócio de aço da companhia já está precificado.

O Itaú BBA afirma que a Vale (VALE3) reportou Ebitda ajustado com queda e abaixo da projeção. A perda em relação à estimativa do banco deveu-se principalmente a um desempenho de custos pior do que o esperado no trimestre. O BBA tem recomendação outperform para a Vale, com preço-alvo de US$ 14/ação.

O secretário extraordinário da Reforma Tributária, Bernard Appy, vai conceder entrevista para detalhar o Projeto de Lei Complementar (PLP) que regulamenta a Reforma Tributária, nesta quinta-feira, às 10h.

Pelos cálculos do Ministério da Fazenda, a alíquota de IBS e CBS deverá variar de 25,7% a 27,3% ao todo, dependendo do desenho final do modelo.

Os mercados europeus operam majoritariamente em baixa, com investidores repercutindo resultados corporativos. Em indicadores, estão previstos a pesquisa de sentimento do consumidor da Alemanha e os dados do clima de negócios da França para abril.

FTSE 100 (Reino Unido): +0,66%DAX (Alemanha): -0,65%CAC 40 (França): -0,83%FTSE MIB (Itália): -0,21%STOXX 600: -0,35%

Companhia divulgou seu balanço na noite desta quarta-feira; recuo dos números já era esperado, por queda do minério.

O IPC-S da terceira quadrissemana de abril de 2024 subiu 0,32% e acumula alta de 2,75% nos últimos 12 meses. Seis das sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

O Índice Nacional de Custo da Construção – M (INCC-M) registrou alta de 0,41% em abril, registrando aceleração em comparação a taxa de 0,24% observada no mês anterior. Apesar da aceleração, este movimento sinaliza uma tendência de estabilização nos custos da construção, quando se observa a taxa em 12 meses, que está em 3,48%, patamar próximo ao registrado no mês passado. Em comparação a igual período em 2023, o índice registrou grande descompressão, pois a taxa anualizada em abril de 2023 era de 7,48%.

Os índices futuros dos Estados Unidos operam em baixa nesta quinta-feira (25), depois que a Meta Platforms e IBM divulgaram seus últimos resultados trimestrais. A ação da Meta despencou 15% no after hours depois que a gigante da mídia social emitiu uma projeção fraca de receita para o segundo trimestre. Já o IBM caiu 8% depois de divulgar a receita do primeiro trimestre abaixo do previsto.

Dow Jones Futuro: -0,61%S&P 500 Futuro: -0,64%Nasdaq Futuro: -0,98%

Os mercados asiáticos fecharam sem direção única nesta quinta-feira, com algumas delas realizando lucros após ganhos recentes e em clima de cautela antes do anúncio de política monetária do Banco do Japão (BoJ). Liderando perdas na Ásia, o índice japonês Nikkei caiu 2,16% em Tóquio, a 37.628,48 pontos, enquanto investidores aguardam a decisão de juros do BoJ, que será anunciada na virada de hoje para sexta-feira (26). No mês passado, o BC japonês elevou juros pela primeira vez em 17 anos, mas sinalizou que não teria pressa de apertar ainda mais sua política monetária. Desde então, o iene vem renovando mínimas em mais de três décadas em relação ao dólar.

Shanghai SE (China), +0,27%Nikkei (Japão): -2,16%Hang Seng Index (Hong Kong): +0,48%Kospi (Coreia do Sul): -1,76%ASX 200 (Austrália): -0,01%

O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE caiu 1,4 ponto em abril, a segunda queda seguida, e atingiu 95,2 pontos. Na média móvel trimestral, o índice variou -0,2 ponto.

Os investidores aguardam à leitura do produto interno bruto (PIB) dos EUA no primeiro trimestre, prevista para esta quinta-feira, às 9h30, horário de Brasília. Economistas consultados pela LSEG esperam que o PIB fique em 2,4%. Na frente corporativa, as gigantes de tecnolocia Microsoft, Alphabet e Intel divulgam resultados após o fechamento. No Brasil, Bernard Appy, Secretário extraordinário da Reforma Tributária, dará entrevista para detalhar projeto que regulamenta reforma tributária. O texto foi entregue pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, aos presidentes da Câmara, Arthur Lira, e do Senado, Rodrigo Pacheco, na quarta-feira (24). Já o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, participa da abertura do G20 TechSprint 2024, promovido pelo BIS e pelo BC, em Brasília.

Investidores em Wall Street operaram de olho nos balanços de gigantes no 1T24, bem como dos Treasuries. Hoje, a Meta, dona do Facebook, Whatsapp e Instagram, solta seus números. Ontem a Tesla divulgou seus resultados e subiu hoje mais de 12%. ″Um]ponto negativo para as ações é o aumento de 70 pontos-base no título de 10 anos no acumulado do ano, o que é bastante substancial”, disse à CNBC Todd Morgan, membro fundador e presidente da Bel Air Investment Advisors. “E precisa desacelerar aqui porque se for para 5% seria extremamente negativo no curto prazo para o mercado”. Isso tudo antes da divulgação dos principais dados econômicos dos EUA. Os números do PIB do primeiro trimestre serão divulgados na manhã de amanhã, enquanto o principal índice de preços de despesas de consumo pessoal (o PCE, indicador de inflação preferido do Federal Reserve) vem na sexta-feira.

O dólar interrompeu uma série de três quedas seguidas diante do real, em movimento similar ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, que ficou com o DXY em alta de 0,10%.

Venda: R$ 5,148Compra: R$ 5,147Mínima: R$ 5,125Máxima: R$ 5,172

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

Segunda-feira (22): +0,36%Terça-feira (23): -0,34%Quarta-feira (24): -0,33%Semana: -0,31%Abril: -2,63%2T24: -2,63%2024: -7,04%